Aunque todo esté envuelto en ese ambiente irreverente de programa televisivo de prime time, el regreso del magnate Donald Trump a la Casa Blanca ha supuesto un gran espaldarazo al floreciente mercado de las criptomonedas, también entre los inversores tradicionales de Burgos. En las últimas semanas, según confirman desde banca privada, han crecido las consultas especializadas y también las inversiones serias en estos activos digitales de alto riesgo que, como es sabido, son capaces de generar -casi por igual- rentabilidades y pérdidas estratosféricas.
Las criptomonedas creadas por Trump y su esposa Melania pocos días antes de regresar a la Casa Blanca son la espuma de un negocio que va a llegar a la banca tradicional de la mano de una regulación europea (MiCA), que ya está vigente. De hecho, los últimos meses ha habido una fuerte expansión de productos financieros vinculados con estos criptoactivos y, muy especialmente, con el bitcoin, que ha alcanzado máximos históricos en su cotización.
El juramento de Trump en el Capitolio no ha hecho más que consolidar toda esta industria altamente especulativa. De hecho, el 1,5% de todo el mercado financiero mundial ya son criptoactivos, que conviven de tú a tú con las acciones, la renta fija y variable, las materias primas, los bonos... «Dado el peso que están ganando, tenemos que tenerlos en cuenta en las carteras patrimoniales de nuestros clientes de aquí a los próximos meses», detalla José Luis Martín Carretón, banquero de Renta 4 en Burgos.
Los bancos tradicionales ya pueden operar con criptoactivos, aunque deben crear plataformas tecnológicas propias de venta y compra para hacer con los bitcoin, los ethereum o los cardano (las criptomonedas más utilizadas hoy) lo mismo que con cualquier valor de cualquier compañía cotizada.
«Los clientes de banca privada están demandando criptodivisas Los últimos meses hemos visto mucho interés y, lo que antes era una consulta puntual, ahora se produce todos los días», explica el profesional de un banco de inversión en el que ya se puede hacer este tipo de operaciones.
Las inversiones se pueden realizar ya a través de las ETF, fondos cotizados cuya evolución depende del precio del bitcoin, ethereum o cardano, entre otras divisas digitales. «El grado de exposición al riesgo es el mismo que con las acciones, en Burgos hay clientes más conservadores y otros que están metiendo más criptomonedas en sus carteras, entre otras cosas, porque su valor está creciendo y es un mercado muy volátil y de alto riesgo, pero en expansión».
Es una inversión de alto crecimiento, pero de un día para otro puede valer cero»
Son inversores con un conocimiento financiero medio-alto y que suman varias carteras de inversión. Buscan la novedad de esta industria y tienen la holgura suficiente de riesgo para probar suerte.
Hay otro perfil, más joven y más especulativo, que opera con poco muy capital a través de brokers digitales o telefónicos no siempre regulados y es en este ámbito donde vienen los problemas y las estafas.
El futuro de lo que ocurra con las criptomonedas y su peso en la economía y el ahorro, en este caso, de los burgaleses, está por ver. Martín Carretón enfatiza en que es una industria que está comenzando y considera que el bitcoin no va a sustituir a las acciones, sino que va a complementar. «Nosotros entendemos que pueden ser un complemento de una cartera patrimonial».
Hoy es posible conocer al momento el valor de estas monedas digitales, pero falta por saber lo que sí nos aporta la moneda clásica, la finalidad que dan a la sociedad. El euro, por ejemplo, se sustenta en referencias físicas:la evolución del precio de las materias primas, el crecimiento de una empresa o una economía, su paridad con el dólar a la hora de exportar e importar bienes y servicios.
«Las 'cripto' son hoy un activo especulativo, que pueden subir y bajar. Su papel a la hora de hacer compras o ventas en la vida real es muy residual». Solo algún hotel o restaurante permite el pago con bitcoin.
Cuando el cliente se interesa por la moneda virtual, la recomendación es clara: «Es una inversión en claro crecimiento, pero que de un día para otro puede valer cero y, además, quedarse permanentemente en cero». Es muy importante asesorarse bien antes de invertir y poner en riesgo el propio patrimonio.
'No dejes que te deslumbre'. El Portal del Cliente Bancario del Banco de España mantiene vigentes una serie de recomendaciones en torno a las criptomonedas encabezadas por un llamativo y contundente reclamo: 'No dejes que te deslumbre'.
Entre los riesgos que tiene su uso, especialmente para el inversor sin experiencia y conocimiento, están los problemas de liquidez y volatilidad extrema que producen fuertes oscilaciones en su precio. «Además -señala el regulador- los motivos de las oscilaciones de sus precios no son siempre transparentes y podrían manipularse. Y recuerda que, por ejemplo, en caso de necesitar recuperar tu inversión, podrías tener dificultades para venderlas».
Existe, pues, un elevado riesgo de perder lo invertido y se pueden generar problemas derivados del carácter transfronterizo. «Es esencial que quien decida comprar este tipo de activos digitales o invertir en productos relacionados con ellos considere todos los riesgos asociados y valore si tiene la información suficiente para entender lo que se le está ofreciendo. En este tipo de inversiones existe un alto riesgo de pérdida o fraude», avisan los expertos.